Investir em ações em crescimento pode ser uma ótima maneira de ganhar uma quantia significativa no mercado de ações. A chave, é claro, é saber quais ações de crescimento comprar – e quando.
Para ajudá-lo a começar, aqui está um guia útil para investir em ações de crescimento. Com estas ferramentas e estratégias, você poderá posicionar sua carteira para o sucesso a longo prazo com ações de crescimento.
O que é uma ação de crescimento?
Ações de crescimento são empresas que aumentam sua receita e seus lucros a um ritmo mais rápido do que a média dos negócios em sua indústria ou no mercado como um todo. O investimento em crescimento, no entanto, envolve mais do que a captação de ações que estão subindo.
Muitas vezes uma empresa em crescimento desenvolveu um produto ou serviço inovador que está ganhando participação nos mercados existentes, entrando em novos mercados, ou mesmo criando indústrias totalmente novas.
Negócios que podem crescer mais rápido do que a média por longos períodos tendem a ser recompensados pelo mercado, proporcionando bons retornos aos acionistas no processo. E, quanto mais rápido eles crescem, maiores os retornos podem ser.
Ao contrário das ações de valor, as ações de alto crescimento tendem a ser mais caras do que a média das ações em termos de métricas como preço por lucro, preço por vendas e preço por fluxo de caixa livre.
No entanto, apesar de seus preços premium, as melhores ações de crescimento ainda podem proporcionar retornos que geram fortunas para os investidores à medida que cumprem seu incrível potencial de crescimento.
Você sabia…
As ações de crescimento são empresas que aumentam suas receitas e ganhos mais rapidamente do que a média dos negócios em sua indústria ou no mercado como um todo.
Como encontrar ações de crescimento
Para encontrar grandes ações de crescimento, você precisará:
- Identificar tendências do mercado a longo prazo e as empresas mais bem posicionadas para lucrar com elas;
- Reduzir sua lista a empresas com fortes vantagens competitivas;
- Limitar ainda mais sua lista a empresas com grandes mercados endereçáveis.
Identificar as tendências e as empresas que as impulsionam
As empresas que podem capitalizar em poderosas tendências de longo prazo podem aumentar suas vendas e lucros por muitos anos, gerando riqueza para seus acionistas ao longo do caminho.
A pandemia do coronavírus acelerou muitas tendências que já estavam bem encaminhadas. Aqui estão alguns exemplos, juntamente com as empresas que podem ajudá-lo a lucrar com essas tendências:
- O comércio eletrônico: como mais pessoas fazem compras on-line, a Amazon e Shopify estão bem posicionadas para lucrar dentro dos Estados Unidos (e em muitos mercados internacionais). Alibaba e JD.com, por sua vez, dominam o comércio eletrônico na China. E MercadoLibre detém uma participação de liderança no mercado varejista on-line na América Latina.
- Publicidade digital: Facebook e Alphabet (Google) detêm a maior fatia do mercado de anúncios digitais e estão prontos para lucrar com a mudança dos orçamentos de marketing da TV e da imprensa para os canais online.
- Pagamentos digitais: a Square está ajudando a acelerar a mudança global de formas de pagamento em dinheiro para formas digitais, permitindo que empresas de todos os tamanhos aceitem transações com cartão de débito e crédito.
- Computação em nuvem: o poder computacional está migrando dos centros de dados locais para servidores baseados na nuvem. Os serviços de infraestrutura em nuvem da Amazon e da Alibaba ajudam a tornar isso possível, enquanto o Salesforce.com fornece alguns dos melhores softwares baseados em nuvem.
- Streaming: milhões de pessoas estão cancelando suas assinaturas de televisão a cabo e substituindo-as por opções de streaming menos dispendiosas e mais convenientes. Netflix e Disney oferecem uma ótima maneira de lucrar com esta tendência.
- Trabalho remoto: para muitas organizações, o trabalho remoto tornou-se uma necessidade durante a pandemia da COVID-19. Estudos indicam que a tendência de trabalho remoto continuará bem depois que a pandemia terminar, à medida que as empresas perceberem as eficiências financeiras e os benefícios da força de trabalho associados aos arranjos de trabalho flexível. Zoom, Asana e outras ferramentas de colaboração online serão tendência por um bom tempo.
A chave é tentar investir nestes tipos de tendências e empresas o mais cedo possível. Quanto mais cedo você entrar, mais lucrativo será. Entretanto, as tendências mais poderosas podem durar muitos anos e até décadas, dando a você muito tempo para reivindicar sua parte dos lucros que elas geram.
Priorizar as empresas com vantagens competitivas
Também é importante investir em empresas em crescimento que possuam fortes vantagens competitivas. Caso contrário, seus concorrentes podem passar por elas, e seu crescimento pode não durar muito.
Algumas vantagens competitivas são:
- Efeitos de rede: o Facebook é um excelente exemplo aqui. Cada pessoa que adere a sua plataforma de mídia social o torna mais valioso para os outros membros. Os efeitos de rede podem tornar difícil para os novos participantes deslocar o atual líder de participação no mercado, e os mais de 2,9 bilhões de usuários do Facebook certamente tornam improvável que uma nova empresa de mídia social a desloque.
- Vantagens da escala: o tamanho pode ser outra vantagem poderosa. A Amazon é um grande exemplo aqui, pois sua enorme rede global de atendimento é algo que seus rivais menores terão extrema dificuldade de replicar.
- Altos custos de mudança: os custos de mudança são as despesas e dificuldades envolvidas na mudança para um produto ou serviço rival. Shopify – que serve como um sistema operacional de varejo online para mais de 1 milhão de empresas – é um grande exemplo de uma empresa com altos custos de comutação. Quando uma empresa começa a usar o Shopify como o núcleo de suas operações online, é pouco provável que passe pelo incômodo de mudar para outro concorrente.
Identificar empresas com grandes mercados endereçáveis
Por último, você vai querer investir em negócios com grandes mercados endereçáveis – e longas pistas de crescimento ainda pela frente. Relatórios da indústria de empresas de pesquisa que fornecem estimativas do tamanho da indústria, projeções de crescimento e números de participação de mercado, podem ser muito úteis a este respeito.
Quanto maior for a oportunidade, maior pode ser o tamanho de uma empresa. E, quanto mais cedo em seu ciclo de crescimento, mais tempo ela pode continuar a crescer a um ritmo impressionante.
FAQ
Uma ação de crescimento é ação de uma empresa que deve aumentar seus lucros ou receitas mais rapidamente do que a média dos negócios de sua indústria ou do mercado em geral. As ações de crescimento atraem muitos investidores porque os investidores frequentemente valorizam uma empresa com base em um múltiplo de seus lucros, que podem ser diminuídos se a empresa estiver reinvestindo a maior parte de seu dinheiro restante em expansão adicional.
O investimento em valor e o investimento em crescimento são dois estilos diferentes de investimento. Normalmente, as ações de valor apresentam uma oportunidade de comprar ações abaixo de seu valor real, e as ações de crescimento apresentam receitas acima da média e potencial de crescimento dos lucros. Os investidores gostam de categorizar as ações como ações de crescimento ou de valor. A verdade é um pouco mais complicada, já que algumas ações têm elementos de valor e crescimento. Entretanto, existem diferenças importantes entre as ações de crescimento e as de valor, e muitos investidores preferem um estilo de investimento em detrimento do outro.